МОЖЕМО БУДУВАТИ БАРЖІ ТА БРОНЬОВАНІ КАТЕРИ

Компанія
Який обсяг інвестицій потрібно Азовському судноремонтному заводу, де брати гроші і, чому важливо забезпечити безперервний процес виробництва з обслуговування суден на АСРЗ?

Наприкінці жовтня в Маріуполі відбудеться великий інвестиційний Форум за участю Президента України та представників керівництва міжнародних фінансових організацій - ЄБРР, ЄІБ, Світового банку, IFC. Очікується, що захід буде присвячено інвестиціям в інфраструктуру прифронтових районів Донбасу. У зв'язку з цим знову актуалізується питання статусу Азовського судноремонтного заводу. Єдина українська верф повного циклу на узбережжі Азовського моря вимагає інвестицій для забезпечення безперервності процесу обслуговування і виробництва суден. Для цього підготовлено відповідний інвестпроект, але справа за державою, яке все ще не визначиться з тим, що робити з підприємством.
Про нинішній статус-кво АСРЗ, очікування від Форуму та переваги інвестпроекту в інтерв'ю з Олегом Іванюшенко - співзасновником і виконавчим директором ТОВ «Керуючої компанії «МИГ» та Дмитром Ляшовим - керівником інвестиційного проекту «Азовський судноремонтний завод».

  • Яка на сьогодні актуальна ситуація з цілісним майновим комплексом АСРЗ?
Дмитро Ляшов:
- Підприємство знаходиться в стадії повернення майна після закінчення договору оренди. Але продовжує діяльність для підтримки стратегічного напрямку - судноремонту, тобто, забезпечує ремонтом суду, що базуються в Азовському морі.

  •  Які на сьогодні передумови до реалізації інвестиційних ініціатив на АСРЗ?
Дмитро Ляшов:
- Основне - обіцянка Президента про лібералізацію економіки і формування ринку державних підприємств, потім - прийняття в першому читанні законопроекту 1054-1 про визнання таким, що втратив силу закон «Про перелік об'єктів права державної власності, що не підлягають приватизації». Крім того, у нас величезні надії на знову сформовану управлінську команду Фонду державного майна. Є висока ймовірність, що ФДМ підтримає ініціативу Президента, і на підставі відкриття списку підприємств, що не підлягають приватизації, почне процедури приватизації реальних підприємств, які працюють і мають перспективу.

  • Які чинники, на вашу думку, будуть впливати на успішність інвестування в завод?
Олег Іванюшенко:
- Сьогодні ключовий фактор - це формування бачення цього об'єкта з боку держави. Юридична колізія, в якій знаходиться АСРЗ, перейшла вже всі мислимі рамки. Ми як «управителі» цього майна, кілька років намагалися тягнути цей «віз» на собі, весь час намагаємося донести до держави, що воно як власник має прийняти стратегічне рішення, спрямоване на розвиток об'єкта.
Другий фактор - оперативна робота по формуванню інвестиційного проекту, який повинен сформувати тригери проекту і визначити інвестиційні точки, які допоможуть домогтися максимального економічного ефекту.
Третій фактор - прозорість конкурсу з приватизації об'єкта, який забезпечить максимальну конкуренцію.

  • У скільки ви оцінюєте приватизацію підприємства?
Дмитро Ляшов:
- Складно сказати, тому що структура цілісного майнового комплексу вкрай неоднорідна і в цілому не відповідає тому виду діяльності, який має здійснювати судоремонтное підприємство. Воно «обтяжене» причалами і акваторією, які, відповідно до закону про порти, давно вже повинні були бути передані у відання АМПУ. На балансі підприємства є ще п'ять одиниць флоту, які не задіяні в судноремонті і будь-який інший діяльності. Тобто, фактично, на сьогодні підприємство займається утриманням того, що не приносить дохід нікому - ні державі, ні підприємству.
- Тобто, оцінити підприємство сьогодні неможливо?
Олег Іванюшенко:
- На наш погляд, перше, що необхідно зробити, це очистити підприємство від майна, що не задіяний у виробничій діяльності, у спадок від радянського минулого до складу ЦВК входять база відпочинку, гуртожиток і багато іншого. Це стадія підготовки об'єкта до інвестицій. Далі необхідно чітко визначитися з технічним станом об'єкта. З огляду на його специфіку, необхідна допомога міжнародних організацій - експертиза за рахунок залучення міжнародних експертів для зовнішньої оцінки.
Нам необхідно обов'язково провести також екологічну експертизу і аналіз кадрового потенціалу. Всіма цими блоками потрібно займатися вже зараз, і для підвищення інвестиційної привабливості підприємства, це повинно робити або держава (але ми розуміємо, що воно навряд чи буде це робити), або майбутній власник або інвестор.

  • Чи ведете роботу в цьому напрямку?
Олег Іванюшенко:
- По кожному з напрямків ми зараз знаходимося в стадії переговорів по залученню таких експертів.
Тільки після цього можна буде дати адекватну оцінку поточної вартості об'єкта і обсягу необхідних інвестицій. На наш погляд, загальна сума коштів, з урахуванням необхідної модернізації, складе близько 10-15 мільйонів доларів. Більш точно можна буде сказати після due diligence.

  •  У скільки приблизно оцінюється майновий комплекс АСРЗ?
Дмитро Ляшов:
- Згідно з державною оцінкою, саме майно АСРЗ коштує близько 2 млн. Дол. Але ми не розуміємо, як буде проводитися аукціон ... Заковика у чому, - якщо скасують закон про підприємства, які не підлягають приватизації, то будуть дивитися на них в контексті ст. 5 закону «Про приватизацію», де перераховані умови, що забороняють приватизацію.
Технічно за цими параметрами АСРЗ не має обмежень для приватизації і підходить за параметрами для малої приватизації. Але наявність в складі ЦВК причалів і акваторії, які до слова по закону «Про морські порти» обов'язково повинні бути передані на баланс АМПУ, може автоматично вивести його в розряд стратегічних підприємств.
  •  Який обсяг інвестицій готова вкласти в розвиток підприємства Маріупольська інвестиційна група?
Олег Іванюшенко:
- Все залежить від того, який підхід обере держава в питанні приватизації цього об'єкта. Або запропонує весь цей «неліквід» одним пакетом з корисним майном (і тоді, по ідеї, об'єкт повинен бути дешевше, оскільки генерує збитки), або держава підготує об'єкт до приватизації шляхом виведення збиткового майна. Це перше, що впливає на те, що КК «МИГ» готова запропонувати в якості внеску в цей проект.
Друге питання - кому об'єкт буде цікавий з точки зору інвестиційної привабливості. Якщо це стратегічний інвестор з подібними активами, залежно від бачення інвестора, буде вимальовуватися і наше можливу участь. Ми можемо розглядати свій внесок в капітал в тому числі і у вигляді активів, які працюють в замкнутій логістичної і виробничому ланцюжку з судоремонтним заводом. З боку КК «МИГ» підхід до питання буде дуже гнучкий. Якщо це міжнародний фінансові організації (Європейський Банк Реконструкції та Розвитку, Європейський Інвестиційний Банк, Міжнародна Фінансова Корпорація, наприклад), вони швидше за все, будуть виступати портфельними, а не стратегічними інвесторами.
«Ми робимо ставку на проведення інвестиційного форуму в Маріуполі 29 жовтня, сподіваємося на включення нашого проекту до переліку проектів, які будуть розглядатися і привернуть увагу інвесторів», - Дмитро Ляшов.

  • Хто розглядається в якості со інвестора?
Дмитро Ляшов:
- В першу чергу ми робимо ставку на системні міжнародні фінансові організації. З огляду на, що проект досить ризиковий через перебування та стані, сьогодні вхід інвестора має досить низький поріг - тобто, ціна підприємства сьогодні буде найбільш низькою для підприємства такого типу. З іншого боку, ми розуміємо, що для МФО сума в 10-15 і навіть 20 млн - занадто мала для серйозної участі. Може бути, це буде консолідований позику або інвестиційний грант. Для нас цінне, щоб ці МФО - IFC, ЄБРР, ЄІБ - брали участь в реалізації інвестиційного проекту як мінімум в якості експертів.
Ми робимо ставку на проведення інвестиційного форуму в Маріуполі 29 жовтня, сподіваємося на включення нашого проекту до переліку проектів, які будуть розглядатися і привернуть увагу інвесторів. Безумовно, ми хотіли б залучити інституційного інвестора з якісної експертизою в морській галузі.
  • Що пропонує інвестпроект МІГа?
Дмитро Ляшов:
- У нас є напрацювання з міжнародною консалтинговою компанією Rolland Berger - попереднє інвестиційне пропозицію. В рамках цього документа були опрацьовані питання конкурентного оточення, визначені приблизні обсяги інвестицій за напрямками діяльності з умовним переліком обладнання для виробничих ділянок. Однак проект готувався у 2014-2015 роках до військово-політичної кризи, і з урахуванням максимальних можливостей виробництва,
а сьогодні через геополітичного чинника, потреби в такій високій продуктивності немає. Там відсутня деталізація по модернізації обладнання та приміщень, немає оцінки впливу на навколишнє середовище і т. д.
Тобто в цілому пропозиція підготовлена, але інформація вимагає уточнення та оновлення.

  • Який термін окупності і норма прибутковості інвестицій, що ви закладаєте?
Олег Іванюшенко:
- Термін окупності проекту, за нашими спільним напрацюванням з компанією Rolland Berger - 5-6 років. Однак цей проект фіналізували в умовах очікування швидкого завершення військових дій на Донбасі. З огляду на, що ситуація з тих пір змінилася, показники вимагають перерахунку. Попередньо ми розраховуємо на окупність не більше, ніж через 8 років. Відповідна норма прибутковості повинна бути забезпечена.

  •  Які найперспективніші моменти за для АСРЗ в плані інвестування?
Олег Іванюшенко:
- Основна точка інвестування - це відродження малого суднобудування і оновлення технологій машинобудування та судноремонту, які дозволять виробляти продукцію на експорт.
Дмитро Ляшов:
- Додаткові переваги цього заводу в наступному: 9 причалів, можливість працювати в якості портового оператора, дуже розвинена ж/д, автомобільна та морська інфраструктура, величезна територія і велика кількість будівель, які не використовуються. Це територія для перспективного розвитку. Ми розглядаємо реалізацію цього проекту в тому числі шляхом кооперації з малим і середнім бізнесом, який може розвиватися на цій території у вигляді внутрішнього індустріального парку.

  • Наскільки збільшаться виробничі показники в разі реалізації інвестпроекту?
Дмитро Ляшов:
- За попередніми розрахунками, машинобудування - в три рази, капітальні ремонти судів - в півтора-два рази, перевалка - в два рази, по суднобудуванню - відродження практично з нуля.

  • Плавзасоби якого типу можливо будувати на АСРЗ?
Дмитро Ляшов:
- Підприємство займається ремонтом суден з осадкою до 8 метрів. В основному, це комерційні судна, що працюють в Азовському морі, портофлот Маріупольського та Бердянського портів, але це можуть бути і баржі, які будуть використовуватися, в тому числі, на Дніпрі. У частині суднобудування, наша спеціалізація - суду малого флоту, в т. Ч. Екологічного флоту, а саме нафтосміттязбірники. Сьогодні українські порти мають гостру потребу в оновленні такого виду судів. У нас є проекти власної розробки, які потребують оновлення. Так само можна будувати катера морської охорони ДПСУ, баржі, ліхтери, понтони і т.п.

  • Як щодо броньованих катерів?
Дмитро Ляшов:
- Ніяких проблем! Особливо, якщо робити такі, як робить «Кузня на Рибальському». До того ж, звідки береться броньовані сталь для таких катерів? Наша близькість до виробників металу здатна здешевити виробництво таких катерів. Плюс, має місце здешевлення логістики та військово-політичний фактор: зроблені в Києві товари подвійного призначення до Маріуполя ніколи не дійдуть.
Крім того, у нас вже є успішні приклади суднобудування: виконана надбудова для танкера. Хорватська замовник звернувся до нас тільки тому, що у нас близько матеріальна база. Наявність поруч металовиробників дає підприємству конкурентну перевагу.
  • Як впливає на машинобудування розташування АСРЗ?
Дмитро Ляшов:
- У Маріуполі та прилеглих регіонах локалізовані металургійні підприємства - «Запоріжсталь», «Азовсталь», меткомбінат ім. Ілліча. Підприємство залишається лідером з виробництва вантажозахоплювальних пристроїв (грейфери і т.п.), технологічного обладнання для металургії (ковші, перекидачі, металоконструкції різної складності), активно займається виробництвом кришок люків для піввагонів.

  • Якщо в ситуації з майновим комплексом збережеться статус-кво, у вас є «план Б»?
Дмитро Ляшов:
- «План Б» - по суті, те, що реалізує Фонд держмайна. І «Б» немає від слова «благо», тому що триває передача майна державного підприємства, а далі - ризики втрати кадрового потенціалу і критичної інфраструктури вже перекладаються на державу. Подальша доля підприємства в такому випадку нами не моделюється і не прогнозується.
Питання в тому, що основні фонди АСРЗ вимагають негайної модернізації, адже вони знаходяться в передаварійному стані.
Ми все-таки за план «А» - конструктивний діалог з усіма зацікавленими сторонами з метою забезпечення безперервного циклу судноремонту, створення умов для залучення інвестицій, модернізації виробництва і відродження суднобудування.

  •  Хто-небудь ще, окрім МИГа, претендує на АСРЗ?
Олег Іванюшенко:
- Поки нам це невідомо. З огляду на специфіку підприємства, юридичну колізію і його місце розташування, я не думаю, що хтось зацікавлений безпосередньо.
Зі свого боку, ми хочемо прозорої чесної приватизації зі збереженням виду діяльності. Ми готові поборотися, запропонувати кращі умови, 15-річну експертизу. Більш того, в разі приватизації цього підприємства МіГом або ТОВ «СРЗ», ми готові забезпечити безперервний процес виробництва і обслуговування суден.
Дмитро Ляшов:
- Новий власник, в разі перемоги, зіткнеться в першу чергу з тим, що йому необхідно буде відновити всю дозвільну документацію, пройти сертифікацію, всі необхідні узгодження ... За нашою оцінкою, це мінімум 6-12 місяців і від 10 до 12 млн. Грн. (Послуги проектних організацій, отримання дозвільних документів, підготовка персоналу і т. Д.). Тобто, відразу виникає чотири проблеми: додаткові фінансові витрати, втрата часу, кадрове питання і ненадходження до бюджету платежів за цей період.
Ще один аспект - ситуація на об'єктах критичної інфраструктури: незрозуміло, хто в цей час буде її утримувати.

Бесіду вів Андрій Лопахін